Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Почему стоит покупать серебро в 2023 году? За и против, прогнозы экспертов». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2023 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.
Фрисби уже говорил это раньше: вероятно, нет инвестиций с таким большим потенциалом, как у серебра, за исключением, возможно, каких-то малоизвестных технологий, которые никто не может понять. И в то же время нет более разочаровывающей инвестиции.
Ниже рассмотрены аргументы в пользу того, почему вы должны сделать покупку.
1. Серебро дешевое
Исторический максимум для серебра — $50 за унцию, цена, установленная давным-давно. В 1980 году. Впоследствии $50 были повторно протестированы в 2011 году. Тест не удался.
Сегодня этот металл стоит $22,60 – это на 55% ниже. Есть ли еще какой-нибудь актив, не говоря уже о товаре, который торгуется с таким дисконтом к своим историческим максимумам, особенно с учетом всего происходящего обесценивания валюты?
2. Серебро должно стоить намного дороже
В земной коре примерно в 15 раз больше серебра, чем золота, поэтому цена серебра должна быть в 15 раз выше цены золота. И действительно, это средний исторический показатель. Под историческим средним уровнем Фрисби подразумевает Древнюю Месопотамию, Древнюю Грецию, Темные и Средние века, раннюю современную эпоху, вплоть до 20-го века.
Более того, этот благородный металл расходуется и поэтому исчезает, а золото – нет, оно остается. Таким образом, в действительности соотношение должно быть ниже 15.
Прогноз цены на серебро: почему?
В чем мы действительно заинтересованы, так это в том, чтобы поймать следующее действительно большое движение серебра, которое может вернуть его к $50 долларам или даже выше. Вот почему серебро занимает первое место в нашем списке наблюдения.
У этого драгметалла есть послужной список очень сильных и быстрых скачков и падений. Существует очень веская причина, по которой серебро называют беспокойным металлом.
Драгметалл находился очень близко к долговременному прорыву в 2022 году, однако прорыв был остановлен очень агрессивными (историческими) интервенциями денежно-кредитной политики во втором квартале 2022 года. Как только волна интервенций денежно-кредитной политики закончится, чего мы в конечном итоге ожидаем в начале 2023 года, мы увидим падение доллара США. Это поможет серебру взлететь к новым высотам!
Почему стоит инвестировать в серебро?
Серебро – это физический материал, обладающий внутренней ценностью. Значит, стоимость серебра не может обнулиться, в отличие от различных ценных бумаг. Акции обесцениваются из-за банкротства компаний, а фьючерсные контракты могут достигать отрицательной стоимости, как, например, фьючерсы на нефть в апреле 2020 года.
На котировки серебра влияет не только инвестиционный, но и промышленный спрос. Это позволяет прогнозировать будущую ценовую динамику на основании анализа заранее понятных фундаментальных факторов. На спрос инвесторов влияет ситуация в мировой экономике, на промышленный – ситуация в горнодобывающем и производственном секторах.
Инвестировать в серебро можно в физическом виде – слитки, монеты; в обезличенном – открытие ОМС, покупка серебра на бирже; или в виде ценных бумаг серебродобывающих предприятий – акций, ETF, взаимных фондов и так далее. Каждый инвестор может подобрать объект инвестирования по нужным ему параметрам.
Исторически на среднесрочных отрезках от 3 и более лет темпы роста серебра обгоняют инфляцию, поэтому вложения в этот металл можно использовать как низкорисковый способ сохранения и приумножения капитала.
Теперь поговорим о том, чего не напишут в восторженных интернетных статьях на тему кажущейся простоты этого объекта инвестирования. Некоторые недостатки видны даже при беглом анализе ценового графика серебра. Разберем, с чем может можно столкнуться при вложениях как в физическое, так и в биржевое серебро.
Точный прогноз курса серебра на месяц
| дата | цена | изменение |
|---|---|---|
| 7 июля | 23.4 | 1.22% |
| 8 июля | 23.2 | -0.75% |
| 9 июля | 23.3 | 0.39% |
| 10 июля | 23.4 | 0.56% |
| 11 июля | 23.3 | -0.78% |
| 12 июля | 23.7 | 2.02% |
| 13 июля | 23.3 | -1.64% |
| 14 июля | 23.3 | -0.10% |
| 15 июля | 23.4 | 0.44% |
| 16 июля | 23.6 | 0.54% |
| 17 июля | 23.7 | 0.46% |
| 18 июля | 23.6 | -0.06% |
| 19 июля | 23.6 | -0.34% |
| 20 июля | 23.4 | -0.74% |
| 21 июля | 23.4 | 0.09% |
| 22 июля | 23.5 | 0.37% |
| 23 июля | 23.5 | -0.02% |
| 24 июля | 23.5 | -0.00% |
| 25 июля | 23.2 | -1.08% |
| 26 июля | 23.5 | 1.07% |
| 27 июля | 23.6 | 0.53% |
| 28 июля | 23.4 | -0.78% |
| 29 июля | 23.4 | -0.17% |
| 30 июля | 23.6 | 0.99% |
| 31 июля | 23.5 | -0.46% |
| 1 августа | 23.7 | 0.73% |
| 2 августа | 23.7 | 0.18% |
| 3 августа | 23.6 | -0.46% |
| 4 августа | 23.7 | 0.36% |
| 5 августа | 23.9 | 0.71% |
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2022 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Цена на серебро прогноз на 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Мес.,% | Всего,% |
| 2022 | |||||
| Янв | 22.57 | 21.95-23.31 | 22.33 | -1.1% | -1.1% |
| Фев | 22.33 | 21.74-22.40 | 22.07 | -1.2% | -2.2% |
| Мар | 22.07 | 22.07-22.79 | 22.45 | 1.7% | -0.5% |
| Апр | 22.45 | 20.74-22.45 | 21.06 | -6.2% | -6.7% |
| Май | 21.06 | 21.06-22.71 | 22.37 | 6.2% | -0.9% |
| Июн | 22.37 | 20.67-22.37 | 20.98 | -6.2% | -7.0% |
| Июл | 20.98 | 19.55-20.98 | 19.85 | -5.4% | -12.1% |
| Авг | 19.85 | 19.14-19.85 | 19.43 | -2.1% | -13.9% |
| Сен | 19.43 | 17.96-19.43 | 18.23 | -6.2% | -19.2% |
| Окт | 18.23 | 18.23-19.65 | 19.36 | 6.2% | -14.2% |
| Ноя | 19.36 | 17.89-19.36 | 18.16 | -6.2% | -19.5% |
| Дек | 18.16 | 16.77-18.16 | 17.03 | -6.2% | -24.5% |
| 2023 | |||||
| Янв | 17.03 | 17.03-18.36 | 18.09 | 6.2% | -19.8% |
| Фев | 18.09 | 18.09-19.50 | 19.21 | 6.2% | -14.9% |
| Мар | 19.21 | 19.21-19.84 | 19.55 | 1.8% | -13.4% |
| Апр | 19.55 | 19.05-19.63 | 19.34 | -1.1% | -14.3% |
| Май | 19.34 | 17.87-19.34 | 18.14 | -6.2% | -19.6% |
| Июн | 18.14 | 18.14-19.55 | 19.26 | 6.2% | -14.7% |
| Июл | 19.26 | 19.26-20.76 | 20.45 | 6.2% | -9.4% |
| Авг | 20.45 | 19.59-20.45 | 19.89 | -2.7% | -11.9% |
| Сен | 19.89 | 19.89-21.44 | 21.12 | 6.2% | -6.4% |
| Окт | 21.12 | 21.12-22.77 | 22.43 | 6.2% | -0.6% |
| Ноя | 22.43 | 20.72-22.43 | 21.04 | -6.2% | -6.8% |
| Дек | 21.04 | 19.44-21.04 | 19.74 | -6.2% | -12.5% |
| 2024 | |||||
| Янв | 19.74 | 19.58-20.18 | 19.88 | 0.7% | -11.9% |
Цена на серебро прогноз на 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Мес.,% | Всего,% |
| 2022 | |||||
| Дек | 22.97 | 22.38-26.34 | 25.95 | 13.0% | 13.0% |
| 2023 | |||||
| Янв | 25.95 | 25.95-27.97 | 27.56 | 6.2% | 20.0% |
| Фев | 27.56 | 27.56-29.71 | 29.27 | 6.2% | 27.4% |
| Мар | 29.27 | 29.27-30.84 | 30.38 | 3.8% | 32.3% |
| Апр | 30.38 | 30.38-32.74 | 32.26 | 6.2% | 40.4% |
| Май | 32.26 | 29.81-32.26 | 30.26 | -6.2% | 31.7% |
| Июн | 30.26 | 30.26-31.78 | 31.31 | 3.5% | 36.3% |
| Июл | 31.31 | 28.93-31.31 | 29.37 | -6.2% | 27.9% |
| Авг | 29.37 | 27.35-29.37 | 27.77 | -5.4% | 20.9% |
| Сен | 27.77 | 25.66-27.77 | 26.05 | -6.2% | 13.4% |
| Окт | 26.05 | 25.07-26.05 | 25.45 | -2.3% | 10.8% |
| Ноя | 25.45 | 25.45-27.44 | 27.03 | 6.2% | 17.7% |
| Дек | 27.03 | 27.03-27.88 | 27.47 | 1.6% | 19.6% |
| 2024 | |||||
| Янв | 27.47 | 27.47-28.36 | 27.94 | 1.7% | 21.6% |
| Фев | 27.94 | 25.82-27.94 | 26.21 | -6.2% | 14.1% |
| Мар | 26.21 | 26.21-28.26 | 27.84 | 6.2% | 21.2% |
| Апр | 27.84 | 25.72-27.84 | 26.11 | -6.2% | 13.7% |
| Май | 26.11 | 24.33-26.11 | 24.70 | -5.4% | 7.5% |
| Июн | 24.70 | 23.82-24.70 | 24.18 | -2.1% | 5.3% |
| Июл | 24.18 | 22.34-24.18 | 22.68 | -6.2% | -1.3% |
| Авг | 22.68 | 22.68-24.45 | 24.09 | 6.2% | 4.9% |
| Сен | 24.09 | 22.26-24.09 | 22.60 | -6.2% | -1.6% |
| Окт | 22.60 | 20.88-22.60 | 21.20 | -6.2% | -7.7% |
| Ноя | 21.20 | 21.20-22.85 | 22.51 | 6.2% | -2.0% |
| Дек | 22.51 | 22.51-24.27 | 23.91 | 6.2% | 4.1% |
| 2025 |
Котировки серебра будущих лет: какова картина
Все, кто разбирается в этом вопросе и следит за ним, знают, что котировки серебра никогда не были стабильными. Они ежедневно устанавливаются фиксингом в Лондоне. Это такая процедура, в рамках которой согласовывается стоимость драгметалла с учетом всех факторов. Занимается этим ассоциация торговцев, и на эту котировку равняются все мировые национальные банки. Что касается России, то здесь курс серебра всегда устанавливается только Центробанком, и планка постоянно находится в динамике.
В нашей стране, в отличие от других, фиксируется цена за 1 грамм, хотя, конечно, удобнее было бы делать измерения в унциях по мировому стандарту. Тем не менее, не стоит бояться колебаний, так как инвестирование и заработок на серебре должны базироваться на аналитике фундаментальных факторов, так как любые колебания на Бирже несущественно влияют на курс.
Курс серебра — прогноз на 2022 год
Ниже — график прогноза цен на серебро на 2022 год. Пожалуйста, помните: долгосрочные прогнозы по всем классам активов очень приблизительны и могут измениться в любое время.
| Мес | Откр | Мин-Макс | Закр | Mес изм, % | Итог,% |
| 2022 | |||||
| Янв | 34.75 | 34.75-38.75 | 36.90 | 6.2% | 26.8% |
| Фев | 36.90 | 36.90-41.15 | 39.19 | 6.2% | 34.7% |
| Март | 39.19 | 34.92-39.19 | 36.76 | -6.2% | 26.4% |
| Апр | 36.76 | 32.76-36.76 | 34.48 | -6.2% | 18.5% |
| Май | 34.48 | 32.99-36.47 | 34.73 | 0.7% | 19.4% |
| Июнь | 34.73 | 34.51-38.15 | 36.33 | 4.6% | 24.9% |
| Июль | 36.33 | 32.41-36.33 | 34.12 | -6.1% | 17.3% |
| Авг | 34.12 | 34.12-38.05 | 36.24 | 6.2% | 24.6% |
| Сен | 36.24 | 32.29-36.24 | 33.99 | -6.2% | 16.8% |
| Окт | 33.99 | 33.99-37.91 | 36.10 | 6.2% | 24.1% |
| Ноя | 36.10 | 36.10-40.26 | 38.34 | 6.2% | 31.8% |
| Дек | 38.34 | 38.25-42.27 | 40.26 | 5.0% | 38.4% |
Драгоценные металлы на бирже
На самом деле группа наиболее популярных драгоценных металлов включает в себя такие металлы как: родий, осмий, иридий, рутений, платина, палладий, золото и серебро. Все эти металлы достаточно часто встречаются и активно в той или иной мере используются в промышленности.
Самый дорогой и самый редко встречающийся драгоценный металл – это родий. Он наиболее устойчив к воздействию окружающей среды, намного устойчивее золота. К тому же это самый дорогой металл, он стоит приблизительно в 3 раза дороже золота.
Также многие металлы очень активно используются в промышленности и различных сферах производства. В большей степени это касается таких металлов, как платина, палладий, иридий, золото и серебро.
Однако, на биржах торгуются не все металлы, а лишь только наиболее востребованные и популярные, это платина, палладий, золото и серебро. При этом существует достаточно много способов, как купить тот или иной металл, или что даже более важно для каждого инвестора, это как поучаствовать в росте цен на тот или иной металл.
Далее, мы более подробно рассмотрим каждый биржевой драгоценный металл, и посмотрим, чем он может быть привлекателен для инвесторов, и как инвестировать в данные драгоценные металлы.
Комментарии аналитиков
| Аналитик | Дата | Комментарий |
| Heraeus Precious Metals | 6 сентября 2021 | Тем не менее, нехватка микросхем, от которой страдала автомобильная индустрия наряду с некоторыми другими электронными сегментами, означает, что несмотря на ожидание более высокого спроса на электронику около 315 миллионов унций в этом году, пока не наблюдается такого сильного восстановления, как прогнозировалось изначально. «Проблемы с полупроводниками ограничивают рост спроса на серебро со стороны электроники в этом году. С другой стороны, объём продаж смартфонов
во втором квартале 2022 года продолжил восстанавливаться. Тем не менее, нехватка микросхем, от которой страдала автомобильная индустрия наряду с некоторыми другими электронными сегментами, означает, что несмотря на ожидание более высокого спроса на электронику около 315 миллионов унций в этом году, пока не наблюдается такого сильного восстановления, как прогнозировалось изначально». |
| StoneX | 13 сентября 2021 | «Учитывая ситуацию, когда золото торгуется в основном в боковом тренде, серебро демонстрирует слабые результаты: сейчас его коэффициент составляет 75,6, по сравнению с 73,7 неделю назад. В этом есть смысл, так как серебро, в отсутствие инструкций со стороны золота, смотрит на перспективы промышленности, а неопределенность, вызванная коронавирусом, сохраняет настроения от нейтральных до умеренно медвежьих. В частности, в Индии существует значительный сдерживаемый спрос, ожидающий своего часа, но рынок по-прежнему очень осторожен. Нехватка транспортных мощностей также держит серебро в напряжении, так как некоторые поставки теперь приходится осуществлять по воздуху». |
| Zaner | 14 сентября 2021 | «Недавние действия указывают на признаки снижения инфляции, что, в свою очередь, подорвало цены на золото и серебро. Торговля серебром имеет другую направленность, чем торговля золотом, так как приливы и отливы физического спроса, вероятно, будут доминировать в повседневной деятельности на предстоящих торговых сессиях. Серебро должно иметь достаточную фундаментальную базу, чтобы удерживать цены значительно выше ключевых минимумов консолидации середины августа, снизившись до 22,97 USD». |
Аналитики клиринговой компании и поставщика ликвидности Sucden Financial заявили в своем отчете за третий квартал: «Мы полагаем, что во второй половине этого года у серебра все еще есть потенциал роста, основанный на продолжающемся восстановлении промышленных показателей наряду с повышенными уровнями инфляции.
«Однако без проблем это вряд ли обойдется. Процентные ставки как ключевые драйверы и динамика серебра могут оказаться под сильным влиянием изменения процентных ставок и успеха вакцинации, так как последующий рост процентных ставок может и дальше создавать препятствия для серебра. Это соответствует историческому поведению серебра в периоды, когда денежно-кредитная политика ужесточается, что часто приводит к откату цен».
Взрывные перспективы металла
Основные аналитические агентства прогнозируют рост цен на серебро в следующем году. Откуда у них такая уверенность? В первую очередь, на положительную динамику этого актива будет влиять решение ФРС. Желание американского регулятора позволить инфляции превысить запланированный уровень заставит многих трейдеров инвестировать в активы убежища, такие как серебро. Поскольку для покрытия всех инфляционных рисков одного золота будет недостаточно.
К тому же не стоит забывать про Брексит, который в последнее время вновь вышел на передний план. До конца 2020 года этот вопрос будет оставаться открытым, и также будет привлекать трейдеров инвестировать в серебро. Не стоит списывать со счетов и торговую войну между США и Китаем. Да, обе стороны вплотную приблизились к подписанию торгового соглашения, но пока что нет даты для этого события. К тому же это соглашение не гарантирует, что в дальнейшем отношения между этими двумя странами не ухудшатся.
Текущий рост серебра напрямую зависит от успеха золота, так как на рынке серебра за последние месяцы не наблюдалось никаких влияющих на динамику этого актива экстраординарных событий. В уходящем году отношение двух драгоценных металлов находилось на одном из самых высоких уровней 1:87. И это по мнению экспертов хороший сигнал к дальнейшему укреплению этого металла. Серебро себя хорошо проявило после резкого падения прошлой весной с максимумов 2019 года.
Как заработать на серебре в 2020 году
Итак, какие же прогнозы нам дают разные аналитики. Например, в Evromonitor Int. считают, что цена на серебро не превысит $16. Focus Economics считают, что стоимость тройской унции серебра будет $17,8.
Мы сохраняем положительный прогноз для серебра при условии движения доходности коротких и длинных облигаций и сохранения напряжения в торговых отношениях между США и Китаем.
Лишь возобновление роста американской валюты может замедлить рост этого актива. А ещё ФРС со своей монетарной политикой также будет влиять на курс металла. Если рост экономики США разочарует регулятора, то он продолжит снижать ставки, что окажет давление на доллар. Стабильный рост ВВП США позволит ФРС сохранить свою политику без изменений.
Сейчас серебро дешевле золота более чем в 80 раз. Это значит, что этот металл выгодно покупать. Правда, после ралли последних недель этого делать не стоит. Лучше всего дождаться отката рынка к уровню $17.60 или к отметке $17.40, где можно начать присматриваться к покупкам металла, основная цель которых – максимум сентября 2019 года – $18.29.